La Subdirección General de Tributos Locales concluye que la consolidación del pleno dominio derivada de un pacto de mejora está sujeta al impuesto sobre el incremento del valor de los terrenos de naturaleza urbana cuando la consolidación se produce mediante la transmisión lucrativa del usufructo vitalicio a la persona que posee la nuda propiedad. En este supuesto existe una nueva transmisión de un derecho real de disfrute limitativo del dominio, distinta de la simple extinción del usufructo por fallecimiento de la persona usufructuaria, por lo que se realiza un nuevo hecho imponible del impuesto; será sujeto pasivo la persona que adquiere el usufructo y se producirá el devengo en la fecha de formalización del pacto de mejora.